Yatırım Yönetimi Ders Notları
Giriş
Yatırım yönetimi, yatırımcıların hedeflerine ulaşmak için yatırımlarını yönetme sürecidir. Bu, yatırımcıların risk ve getiri tercihlerini dikkate alarak yatırım portföyleri oluşturmayı ve yönetmeyi içerir. Yatırım yönetimi, bireysel yatırımcılar, kurumsal yatırımcılar ve hükümetler tarafından gerçekleştirilebilir.
Yatırım Yönetiminin Temel Kavramları
- Yatırım: Yatırım, gelecekteki getiri elde etmek amacıyla yapılan harcamadır. Yatırımlar, hisse senetleri, tahviller, yatırım fonları, gayrimenkul ve emtialar gibi çeşitli şekillerde yapılabilir.
- Yatırımcı: Yatırımcı, yatırım yapan kişidir. Yatırımcılar, bireysel yatırımcılar, kurumsal yatırımcılar ve hükümetler olabilir.
- Yatırım Portföyü: Yatırım portföyü, yatırımcının sahip olduğu yatırımların toplamıdır. Yatırım portföyleri, yatırımcının risk ve getiri tercihlerine göre oluşturulur.
- Yatırım Yöneticisi: Yatırım yöneticisi, yatırımcıların yatırım portföylerini yöneten kişidir. Yatırım yöneticileri, yatırımcıların hedeflerine ulaşmak için yatırım portföylerini oluşturur ve yönetir.
Yatırım Yönetiminin Aşamaları
Yatırım yönetimi, aşağıdaki adımlardan oluşan bir süreçtir:
- Hedef Belirleme: Yatırımcı, yatırım hedeflerini belirler. Bu hedefler, emeklilik, eğitim, ev satın alma veya başka bir finansal hedef olabilir.
- Risk ve Getiri Tercihlerinin Belirlenmesi: Yatırımcı, risk ve getiri tercihlerini belirler. Risk, yatırımın değerinin azalma olasılığıdır. Getiri, yatırımın değerinin artma olasılığıdır.
- Yatırım Portföyünün Oluşturulması: Yatırım yöneticisi, yatırımcının hedeflerini, risk ve getiri tercihlerini dikkate alarak yatırım portföyünü oluşturur. Yatırım portföyü, çeşitli yatırım araçlarından oluşur.
- Yatırım Portföyünün Yönetilmesi: Yatırım yöneticisi, yatırım portföyünü düzenli olarak izler ve gerektiğinde değişiklikler yapar. Yatırım yöneticisi, yatırım portföyünün hedeflere ulaşmasını sağlamak için çalışır.
Yatırım Yönetiminde Dikkat Edilmesi Gereken Hususlar
Yatırım yönetiminde dikkat edilmesi gereken hususlar şunlardır:
- Yatırım Hedeflerinin Belirlenmesi: Yatırımcı, yatırım hedeflerini açıkça belirlemelidir. Bu hedefler, yatırımcıyı motive edecek ve yatırım kararlarının alınmasını kolaylaştıracaktır.
- Risk ve Getiri Tercihlerinin Belirlenmesi: Yatırımcı, risk ve getiri tercihlerini gerçekçi bir şekilde belirlemelidir. Yatırımcı, risk alma yeteneğini ve getiri beklentisini dikkate almalıdır.
- Yatırım Portföyünün Oluşturulması: Yatırım yöneticisi, yatırım portföyünü oluştururken yatırımcının hedeflerini, risk ve getiri tercihlerini dikkate almalıdır. Yatırım portföyü, çeşitli yatırım araçlarından oluşmalı ve iyi bir şekilde çeşitlendirilmelidir.
- Yatırım Portföyünün Yönetilmesi: Yatırım yöneticisi, yatırım portföyünü düzenli olarak izlemeli ve gerektiğinde değişiklikler yapmalıdır. Yatırım yöneticisi, yatırım portföyünün hedeflere ulaşmasını sağlamak için çalışmalıdır.
Sonuç
Yatırım yönetimi, yatırımcıların hedeflerine ulaşmak için yatırımlarını yönetme sürecidir. Yatırım yönetimi, bireysel yatırımcılar, kurumsal yatırımcılar ve hükümetler tarafından gerçekleştirilebilir. Yatırım yönetimi, yatırım hedeflerinin belirlenmesi, risk ve getiri tercihlerinin belirlenmesi, yatırım portföyünün oluşturulması ve yatırım portföyünün yönetilmesi gibi adımlardan oluşan bir süreçtir. Yatırım yönetiminde dikkat edilmesi gereken hususlar arasında yatırım hedeflerinin belirlenmesi, risk ve getiri tercihlerinin belirlenmesi, yatırım portföyünün oluşturulması ve yatırım portföyünün yönetilmesi yer almaktadır.